Wie viel Leverage sollte ich In meinem letzten Artikel, erklärte ich die Konzepte der Hebelwirkung, Marge und Position Sizing in Forex. Die mit der Wichtigkeit der Kenntnis der ldquotrue leveragerdquo Ihres Handelskontos zu einem beliebigen Zeitpunkt, da es eine direkte Auswirkungen auf Ihr Risiko, einen schweren oder katastrophalen Verlust zu haben. In diesem Artikel werde ich für einige Antworten auf eine Frage, die jeder Händler kämpft mit ndash, wie viel Hebelwirkung, um im Handel zu verwenden suchen. Die Maßnahme, die ich verwenden werde, ist ldquotrue leveragerdquo, das ein Maß für den gesamten maximalen Verlust ist, den Sie als Anteil Ihres Kontoguthabens ausgesetzt sind. Der Haupteffekt der Hebelwirkung Um überhaupt eine wirkliche Hebelwirkung zu haben, d. h. eine Leverage Ratio von mehr als 1: 1 zu haben, bedeutet dies, dass Sie zumindest theoretisch einen Betrag verlieren können, der Ihre Einzahlung übersteigt. Anders als die Börse, in Forex, extrem große Züge sind sehr selten, und Währungen selten ganz verschwinden, weshalb es allgemein akzeptiert wird, um ein weniger riskant Markt sein. Die Unternehmen scheitern und gehen in Konkurs gehen ihre Aktien auf Null, aber die Länder sehr selten verschwinden. Allerdings haftet für einen Betrag größer als Ihre Einzahlung in Forex ist nicht nur ein theoretisches Problem, auch wenn mit relativ geringem Hebelwirkung. Betrachten Sie das Beispiel des Schweizer Franc im Januar 2015. eine Episode, in der viele Broker ihre Handelsplattformen abschlossen, Sperrhändlern aus ihren Konten für etwa eine Stunde. Während dieser Zeit wurde der Schweizer Franken um mehr als 31 von vielen Brokern zitiert, was bedeutet, dass jeder, der eine Hebelposition von einem Handel gegen den Schweizer Franken mit einem Faktor von mehr als 3: 1 hätte, online zurückgekehrt wäre, um sein Konto auszulöschen Noch schlimmer, wenn Sie von mehr als das gehebelten, könnte Ihr Broker argumentiert haben, dass sie nicht ausführen konnte Ihr Stop Loss, bis ein Preis, der mehr als Ihre gesamte Anzahlung könnte, und verklagen Sie für die Balance. Es gab sehr gehandelte Händler mit Einlagen von vielleicht ein paar tausend Dollar, die Briefe von ihren Maklern forderten 5 oder sogar 6 Zahlsummen erhielten. Dies ist ein Thema für ein anderes Mal, aber es legt die potenzielle Gefahr der Hebelwirkung in starke Erleichterung. Hebelwirkung in Handel und Geschäft Nach dem Gesetz ist die maximale Hebelwirkung, die von Börsenmaklern in den USA angeboten werden kann, 2: 1 bis zum Ende des Kauftags. Allgemein gilt, dass Unternehmen als überteuert betrachtet werden, wenn sie eine Leverage Ratio von 1: 1,3 erreichen. Ja, das ist 1,3, nicht 13 Wie immer sollte es lehrreicher sein, ein echtes Handelsszenario zu betrachten, wenn man versucht, die Risiken und Chancen zu verstehen, die Hebelwirkung bieten kann. Risk Amp-Leverage Die meisten Forex-Trader handeln mit einem Stop-Loss und riskieren einen festen Prozentsatz ihres Account-Eigenkapitals oder eine erste Einzahlung auf jeden Handel, den sie nehmen. Um gewinnbringend zu sein, müssen sie entweder mehr als die Hälfte ihres Gewerbes gewinnen, wenn Gewinne im Durchschnitt das gleiche wie Verlierer oder proportional mehr, wenn die Anzahl der Gewinner-Trades weniger als die Hälfte aller getätigten Trades ist. Letrsquos betrachten das am meisten positive Szenario statistisch: ein Trader, der 58,33 ihrer Trades gewinnt, wo der durchschnittliche Sieger den durchschnittlichen Verlierer auslöscht. Ein solcher Trader hat eine positive Erwartung pro Handel von 8,33, was eine sehr beeindruckende Leistung ist, wenn er mit einer Gewinnrate über 50 erreicht wird. Dies bedeutet, dass 41,77 von Trades verlieren Trades, aber das ist noch lange nicht das Ende der Geschichte. Über einen großen Zeitrahmen wird es viele Läufe von aufeinander folgenden Verlierern geben, die weit über 4 oder 5 Trades hinausgehen. Wenn Sie donrsquot glauben mir, versuchen Sie dieses Experiment: Pick up zwei Würfel, das Verständnis Ihrer Wahrscheinlichkeit des Rollens insgesamt von 8 bis 12 hat eine 41.77 Wahrscheinlichkeit. Rollen Sie die Würfel tausendmal und notieren Sie, wie oft Sie rollen zwischen 8 und 12. Wenn Sie die Streifen zählen, wo Sie diese Zahlen rollen, sind Sie wahrscheinlich zu finden, dass Ihre längste Streifen ist etwa 9 aufeinander folgenden Rollen. Es hat eine sinnvolle Chance, höher zu sein. Stellen Sie sich jetzt das gleiche für einen Händler, der mit ziemlich hohen Leverage auf Risiko 2 ihrer ursprünglichen Einzahlung pro Handel und immer die gleichen (unrealistische) Ergebnisse. Wenn dieser Streifen von 9 verlieren Trades zu Beginn erfüllt ist, werden sie nach unten 18. Um wieder zu kommen, muss der Trader sein Konto von 22 wachsen. Letrsquos nun auf ein realistisches Trading-Szenario: ein Trader, der 40 von ihnen gewinnt Trades, aber wo der durchschnittliche Sieger macht den doppelten durchschnittlichen Verlierer. Dies führte zu einer hohen positiven Erwartung von 20 Gewinn pro Handel, aber wenn wir die Wahrscheinlichkeit des Verlustes von Streifen betrachten, sind die Statistiken alarmierender als das vorhergehende Beispiel. Eine maximale Verlust-Streak von 14 Trades ist das wahrscheinlichste Ergebnis mit einer guten Chance auf einen Streifen bis zu 20 Rollen. Märkte sind nicht Würfel Das Problem mit diesen Vergleichen ist, dass die Finanzmärkte nicht probabilistisch produzieren ldquonormalrdquo Verteilungen von Gewinn und Verlust Streifen. Die Märkte sind statistisch extremer und ein Trend nach einer Strategie, die Gewinne von 2 zu 1 mit einer Gewinnrate von 40 anstrebt, wird typischerweise größere Streifen verlierenden Trades hervorbringen. Eine gute Lösung für dieses Problem ist es, einen Rücktest über einen langen Zeitraum durchzuführen, der alle möglichen Marktbedingungen abdeckt, wobei Hunderte und idealerweise Tausende von Proben verwendet werden. Dann, anstatt nach einem Streifen von Verlierern suchen, für die schlimmsten Draw-Down. Eine Periode, in der die Verlierer schlechter sind als die Gewinner. Letrsquos sagen, Sie haben eine schlimmste Draw-down von 25 Einheiten des Risikos (eine Einheit gleich einem einzigen verlieren Handel). Verdoppeln Sie es. Sie haben jetzt ein ldquoworst-case Szenariordquo von 50 Einheiten Verlust. Betrachten Sie nun die Tatsache, dass, wenn Sie mehr als 25 von Ihrem Trading-Konto verlieren, benötigen Sie einen viel größeren Gewinn nur, um wieder, wo Sie begonnen. Als grobe Regel könnten Sie sich entscheiden, niemals um mehr als 25 zu sinken. Unter einem Worst-Case-Szenario eines 50-Units-Drawdowns würde das etwa 0,5 Risiko pro Trade betragen. Die letzte Frage ist dann, ob Sie genug Geld haben, um ein solches Risiko unterzubringen. Zum Beispiel, wenn der breiteste Stop-Verlust, den Sie jemals verwenden, ist 75 Pips, dann ldquoaffordrdquo, dass Sie mindestens 1.500 mit einem Broker-Angebot Handel in Mikro-Lots einzahlen müssen. Wenn Sie 4 Trades gleichzeitig geöffnet haben, würde das Ihnen eine maximale Hebelwirkung von etwas weniger als 3 bis 1 geben. Risiko eines einmaligen Ereignisses Donrsquot vergessen, dass während wersquove mit der Verwaltung kumulativen Risikos über einen längeren Zeitraum in der oben Absätze, die Verwendung eines echten Hebelwirkung größer als 3 bis 1 wurde in der jüngsten Geschichte bewiesen, um riskant genug, um ein Forex-Konto in Sekunden auszulöschen. Im Idealfall sollten Sie so wenig Leverage wie möglich nutzen und bestimmen, wie viel Sie sich leisten können, indem Sie Ihre Worst-Case-Drawdown, entscheiden, wie viel Drawdown Sie möglicherweise tolerieren könnte. Adam ist ein Forex Trader, der auf den Finanzmärkten seit über 12 Jahren gearbeitet hat, darunter 6 Jahre bei Merrill Lynch. Er ist in der Fondsverwaltung und im Investment Management durch das U. K. Chartered Institute for Securities Investment zertifiziert. Erfahren Sie mehr von Adam in seinem freien Unterricht an der FX Academy. Risk Disclaimer: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus der Vertrauenswürdigkeit der Informationen auf dieser Website einschließlich Marktnachrichten, Analyse, Trading-Signale und Forex Broker Bewertungen ergeben. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht zutreffend, und Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Der Währungshandel auf Marge ist mit hohem Risiko verbunden und eignet sich nicht für alle Anleger. Als Fremdwährungsverluste können die ursprünglichen Einlagen überschritten werden und das Kapital ist gefährdet. Bevor Sie sich für den Handel mit Forex oder einem anderen Finanzinstrument entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihr Erfahrungsniveau und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Wir arbeiten hart, um Ihnen wertvolle Informationen über alle Broker, die wir überprüfen. Um Ihnen diesen kostenlosen Service zu bieten, erhalten wir Werbebeiträge von Brokern, darunter auch einige unserer in unserer Rangliste und auf dieser Seite aufgeführten. Während wir alles tun, um sicherzustellen, dass alle unsere Daten auf dem neuesten Stand sind, empfehlen wir Ihnen, unsere Informationen direkt mit dem Makler zu verifizieren. Risk Disclaimer: DailyForex haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus der Vertrauenswürdigkeit der Informationen auf dieser Website einschließlich Marktnachrichten, Analyse, Trading-Signale und Forex Broker Bewertungen ergeben. Die auf dieser Website enthaltenen Daten sind nicht unbedingt in Echtzeit und nicht zutreffend, und Analysen sind die Meinungen des Autors und stellen nicht die Empfehlungen von DailyForex oder seinen Mitarbeitern dar. Der Währungshandel auf Marge ist mit hohem Risiko verbunden und eignet sich nicht für alle Anleger. Als Fremdwährungsverluste können die ursprünglichen Einlagen überschritten werden und das Kapital ist gefährdet. Bevor Sie sich für den Handel mit Forex oder einem anderen Finanzinstrument entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihr Erfahrungsniveau und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Wir arbeiten hart, um Ihnen wertvolle Informationen über alle Broker, die wir überprüfen. Um Ihnen diesen kostenlosen Service zu bieten, erhalten wir Werbebeiträge von Brokern, darunter auch einige unserer in unserer Rangliste und auf dieser Seite aufgeführten. Während wir alles tun, um sicherzustellen, dass alle unsere Daten up-to-date sind, ermutigen wir Sie, unsere Informationen mit dem Broker direkt zu verifizieren. Wie Leverage wird in Forex Trading verwendet Leverage im Allgemeinen bedeutet einfach nur Darlehen. Hebelwirkung ist weit verbreitet, nicht nur um physische Vermögenswerte wie Immobilien oder Automobile zu erwerben, sondern auch für den Handel finanzielle Vermögenswerte wie Aktien und Devisen (Forex). Forex-Handel von Privatanlegern ist in den letzten Jahren sprunghaft gewachsen, dank der Verbreitung von Online-Handelsplattformen und der Verfügbarkeit von billigen Krediten. Die Verwendung von Hebelwirkung im Handel wird oft mit einem zweischneidigen Schwert verglichen. Da sie Gewinne und Verluste vergrößert. Dies ist mehr so im Fall der Devisenhandel, wo hohe Grad an Hebelwirkung die Norm sind. Die Beispiele im nächsten Abschnitt zeigen, wie die Hebelwirkung die Rendite sowohl für profitable als auch für unrentable Trades erhöht. Beispiele für Forex Leverage Angenommen, Sie sind ein Investor in den USA und haben ein Konto mit einem Online-Forex-Broker. Ihr Broker bietet Ihnen die maximale Hebelwirkung, die in den USA auf den wichtigsten Währungspaaren von 50: 1 erlaubt ist, was bedeutet, dass Sie für jeden gehandelten Dollar 50 wichtige Währung handeln können. Sie haben bis 5.000 als Marge, die die Sicherheiten oder Eigenkapital in Ihrem Trading-Konto ist. Dies bedeutet, dass Sie anfänglich höchstens 250.000 (5.000 x 50) in Devisenhandelspositionen einsetzen können. Dieser Betrag wird offensichtlich in Abhängigkeit von den Gewinnen oder Verlusten, die Sie aus dem Handel generieren schwanken. (Um die Dinge einfach zu halten, ignorieren wir Provisionen, Zinsen und andere Gebühren in diesen Beispielen.) Beispiel 1. Lange USD Short Euro. Handelsbetrag EUR 100.000 Angenommen, Sie haben den oben genannten Handel initiiert, als der Wechselkurs EUR 1 USD 1,3600 (EURUSD 1,36) beträgt, da Sie auf der europäischen Währung bearish sind und erwarten, dass er in naher Zukunft zurückgehen wird. Hebelwirkung . Ihre Hebelwirkung in diesem Trade ist etwas über 27: 1 (USD 136,000 USD 5,000 27,2, um genau zu sein). Pip Wert. Da der Euro an vier Orten nach dem Dezimalsatz notiert ist, ist jeder Pip - oder Basispunkt im Euro gleich 1 100 th von 1 oder 0,01 des gehandelten Betrages der Basiswährung. Der Wert jedes Pip wird in USD ausgedrückt, da dies die Zählwährung oder Zitatwährung ist. In diesem Fall beläuft sich jeder Pip in Höhe von 100.000 US-Dollar auf 10 USD. (Wenn der gehandelte Betrag 1 Million EUR gegenüber dem USD betrug, wäre jeder Pip 100 USD wert.) Stop-Loss. Wie Sie das Wasser in Bezug auf Forex-Handel testen, setzen Sie eine enge Stop-Verlust von 50 Pips auf Ihre lange USD Short EUR Position. Dies bedeutet, dass, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird, Ihr maximaler Verlust USD 500 ist. Gewinnverlust. Glücklicherweise haben Sie Anfänger Glück und der Euro fällt auf ein Niveau von EUR 1 USD 1.3400 innerhalb von ein paar Tagen, nachdem Sie den Handel initiiert. Sie schließen die Position für einen Gewinn von 200 Pips (1.3600 1.3400), was auf USD 2.000 (200 Pips x USD 10 pro Pip) übersetzt. Währungsrechner. Konventionell verkauften Sie kurz EUR 100.000 und erhielten USD 136.000 in Ihrem Eröffnungshandel. Als Sie den Handel geschlossen hatten, kauften Sie den Euro zurück, den Sie zu einem günstigeren Kurs von 1.3400 kurzgeschlossen hatten, und zahlten USD 134.000 für EUR 100.000. Die Differenz von USD 2.000 entspricht Ihrem Bruttogewinn. Wirkung von Leverage. Durch die Nutzung von Hebelwirkung, konnten Sie eine 40 Rendite auf Ihre ursprüngliche Investition von USD 5.000 zu generieren. Was wäre, wenn Sie nur die USD 5.000 ohne Hebel gehandelt hätten? In diesem Fall hätten Sie nur den Euro-Gegenwert von USD 5.000 oder EUR 3.676,47 (USD 5.000 1.3600) kurzgeschlossen. Die wesentlich kleinere Menge dieser Transaktion bedeutet, dass jeder Pip nur im Wert von 0,36764 USD ist. Der Abschluss der Short-Euro-Position bei 1.3400 hätte daher zu einem Bruttogewinn von USD 73.53 geführt (200 Pips x USD 0.36764 pro Pip). Durch den Einsatz von Leverage konnten Sie die Rendite um genau 27,2 mal (USD 2.000 USD 73.53) oder die Höhe der Hebelwirkung im Handel vergrößern. Beispiel 2. Kurze USD Long Japanische Yen. Handelsbetrag USD 200,000 Der 40 Gewinn auf Ihrem ersten gehebelten Devisenhandel hat Sie begierig gemacht, etwas mehr Handel zu tun. Sie wenden Ihre Aufmerksamkeit auf den japanischen Yen (JPY), die bei 85 zu den USD (USDJPY 85) Handel ist. Sie erwarten, dass der Yen gegenüber dem USD zu stärken. So dass Sie eine kurze USD Long Yen Position in Höhe von USD 200.000 einleiten. Der Erfolg Ihres ersten Handels hat Sie bereit, einen größeren Betrag zu handeln, da Sie jetzt 7.000 USD als Marge in Ihrem Konto haben. Während dies wesentlich größer ist als Ihr erster Trade, nimmst du Trost von der Tatsache, dass du immer noch gut innerhalb der maximalen Menge, die du handeln kannst (basierend auf 50: 1 Hebel) von USD 350,000. Hebelwirkung . Ihre Leverage Ratio für diesen Trade beträgt 28,57 (USD 200,000 USD 7,000). Pip Wert. Der Yen wird an zwei Orten nach dem Dezimaltarif zitiert, so dass jeder Pip in diesem Trade einen Wert von 1 des Basiswährungsbetrags in der Quotiewährung oder 2.000 Yen ausdrückt. Stop-Verlust. Sie setzen einen Stop-Loss auf diesen Handel auf einer Ebene von JPY 87 auf den USD, da der Yen ist ziemlich volatil und Sie wollen nicht Ihre Position durch zufällige Geräusche gestoppt werden. Denken Sie daran, Sie sind lange Yen und kurze USD, so dass Sie idealerweise wollen die Yen gegenüber dem USD zu schätzen, was bedeutet, dass Sie schließen könnte Ihre kurze USD-Position mit weniger Yen und Tasche den Unterschied. Aber wenn Ihr Stop-Loss ausgelöst wird, wäre Ihr Verlust erheblich: 200 Pips x 2.000 Yen pro Pip JPY 400.000 87 USD 4.597,70. Profiteinbuße . Leider berichten Berichte über ein neues Konjunkturpaket, das von der japanischen Regierung enthüllt wird, zu einer schnellen Abschwächung des Yen, und Ihr Stop-Loss wird einen Tag ausgelöst, nachdem Sie auf den langen Handel mit JPY gesetzt haben. Ihr Verlust in diesem Fall beträgt USD 4.597,70, wie bereits erläutert. Währungsrechner. In herkömmlichen Worten sieht die Mathematik wie folgt aus: Eröffnungsposition: Short USD 200.000 USD 1 JPY 85, dh JPY 17 Millionen Schlusspositionen: Auslösung von Stop-Loss-Ergebnissen in USD 200.000 Short-Positionen über USD 1 JPY 87, dh JPY 17.4 Mio. Die Unterschied von JPY 400.000 ist Ihr Nettoverlust. Die bei einem Wechselkurs von 87, arbeitet auf USD 4.597,70. Wirkung von Leverage. In diesem Fall, mit Hilfe von Leverage vergrößert Ihren Verlust, die etwa 65,7 Ihrer gesamten Marge von USD 7.000 beträgt. Was wäre, wenn Sie nur 7.000 USD gegenüber dem Yen (USD1 JPY 85) ohne Verwendung von Hebelkürzeln gekürzt hätten? Der kleinere Betrag dieser Transaktion bedeutet, dass jeder Pip nur im Wert von JPY 70 liegt. Der bei 87 ausgelöste Stop-Loss hätte zu einem Verlust von JPY 14.000 (200 Pips x JPY 70 pro Pip). Der Einsatz von Leverage vergrösserte so Ihren Verlust um genau 28,57 Mal (JPY 400.000 JPY 14.000) oder die Menge der Hebelwirkung, die im Handel verwendet wurde. Tipps bei der Verwendung von Leverage Während die Aussicht, große Gewinne zu generieren, ohne zu viel von Ihrem eigenen Geld kann eine verlockende, immer im Hinterkopf behalten, dass ein übermäßig hoher Grad der Hebelwirkung könnte dazu führen, dass Sie verlieren Ihr Hemd und vieles mehr. Einige Sicherheitshinweise, die von professionellen Händlern verwendet werden, können dazu beitragen, die inhärenten Risiken des gehebelten Devisenhandels zu verringern: Cap Your Losses. Wenn Sie hoffen, große Gewinne eines Tages zu nehmen, müssen Sie zuerst lernen, wie Sie Ihre Verluste klein halten. Kappen Sie Ihre Verluste in überschaubare Grenzen, bevor sie aus der Hand und drastisch erodieren Ihr Eigenkapital. Verwenden Sie Strategische Stopps. Strategische Stopps sind auf dem rund um die Uhr laufenden Forex-Markt von größter Bedeutung. Wo man ins Bett gehen und aufwachen am nächsten Tag zu entdecken, dass Ihre Position wurde durch einen Zug von ein paar hundert Pips beeinträchtigt. Stops können nicht nur verwendet werden, um sicherzustellen, dass Verluste begrenzt sind, sondern auch um Gewinne zu schützen. Dont Get über Ihren Kopf. Versuchen Sie nicht, aus einer verlorenen Position herauszukommen, indem Sie sich verdoppeln oder sich auf sie niederschlagen. Die größten Handelsverluste sind aufgetreten, weil ein Schurkenhändler an seinen Geschützen festhielt und bis zu einer gewaltigen Verlängerung in eine verlorene Position fuhr, musste er bei einem katastrophalen Verlust abgewickelt werden. Die Ansicht der Händler könnte schließlich recht gewesen sein, aber es war im Allgemeinen zu spät, die Situation zu lösen. Sein weit besseres, Ihre Verluste zu schneiden und Ihr Konto lebendig zu halten, um einen anderen Tag zu handeln, als, gelassen zu werden, das für ein unwahrscheinliches Wunder zu hoffen, das einen sehr großen Verlust umgekehrt. Verwenden Sie Leverage entsprechend Ihrer Komfort-Ebene. Mit 50: 1 Hebelwirkung bedeutet, dass ein 2 unerwünschte bewegen könnte alle Ihre Eigenkapital oder Marge auszulöschen. Wenn Sie ein relativ vorsichtiger Investor oder Trader sind, verwenden Sie ein niedrigeres Niveau der Hebelwirkung, die Sie bequem mit, vielleicht 5: 1 oder 10: 1 sind. Fazit Während der hohe Grad der Hebelwirkung im Forex-Handel die Renditen und Risiken erhöht, können einige Sicherheitsvorkehrungen, die von professionellen Händlern eingesetzt werden, dazu beitragen, diese Risiken abzuschwächen.
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